AMG en de "ontdekking" van Lithium

AMG is een van oorsprong Duits bedrijf dat zich richt op de productie van grondstoffen voor industriële doeleinden. Het bedrijf noteert sinds 2006 aan de Nederlandse beurs. Het produceert (via mining) diverse ruwe materialen die her en der gebruikt worden in de industrie en verder verrijkt ze materialen via chemische processen. Maar een echte killer-raw-material is er nog niet. Maar dat komt wel. 

In 2007 is het bedrijf namelijk al bezig met de ontwikkeling van lithium: the Development of lithium vanadate for lithium polymer batteries for the electric car industry. Veel meer details staan er niet. De  term Lithium valt een keer.

In 2008 komt de term Lithium niet opnieuw voor. Het is niet duidelijk hoe dit project afgelopen is. In 2009 is er opnieuw een ontwikkeling: Expanded the Division’s Brazilian mine and installed a pilot plant for the production of lithium concentrates as part of a multi-mineral resource production plan.
In 2009 begint dus de focus op lithium:
At our Brazilian tantalum and niobium mine, we have started two pilot plants, one for the production of lithium concentrates, the other for kaolin. Based on estimated reserves, that mine may contain one of the largest known lithium mineral deposits in the world. lithium is expected to continue to rise driven by the growth of the electric car battery market.
The Division will, however, subject to market conditions, pursue a number of expansion and improvement initiatives. These high return projects include the potential expansion of ferrovanadium and ferronickel-molybdenum operations in Ohio, USA and the expansion of Brazilian mining activities to eventually produce up to 60,000 tons of lithium concentrates from spodumene per annum.

In het jaarverslag van 2010 laat het aan de hand van het periodieke systeem in welke grondstoffen het actief is. in 2011 komt daar zilver (Ag) bij. Het bedrijf opereert in veel materialen.

De EU komt in 2010 met een studie waarin ze de kriticiteit van Raw Materials onderzoekt... The EU Report noted that “the EU is highly dependent on imports of ‘high tech’ metals

such as cobalt, platinum, rare earths, and titanium. Such materials play an essential role in the

development of innovative ‘environmental technologies’ for boosting energy efficiency and reducing

greenhouse gas emissions. The EU Report concluded that some raw materials can be considered

to be particularly critical, because of three reasons: their significant economic importance

for key sectors, high supply risks and lack of substitutes”. (AMG JV 2010)

Het bijbehorende overzicht staat hieronder:

In hetzelfde jaar rapport het bedrijf (over 2010) dat de the lithium mineral pilot plant in Brazil Completed is. Toch is de focus nog steeds gezet op graphite:
AMG also produces high purity natural graphite, a material which is used as an anode
in lithium ion batteries, a rapidly growing market.
... The Advanced Materials Division uses a much more diverse range of raw materials; for example, the Brazilian mine uses pegmatite as its primary raw materials for tantalum production, but has also developed markets in the ceramics industry for materials previously considered overburden
and is currently developing a process to isolate lithium concentrate from the spodumene content of the mine.

In 2011 is de focus nog niet anders: Natural graphite, a natural polymer of carbon, is a critical
material with a broad number of end uses including fuel cells, lithium ion batteries, carbon brushes for electronics and heat resistant insulation
De EU publiceert 14 raw materials that are critical because the risks of supply shortage and their
impacts on the economy are higher compared with most of the other raw materials
China (antimony, fluorspar, gallium, germanium, graphite, indium, magnesium, rare earths, tungsten), Russia (platinum group metals), the Democratic Republic of Congo (cobalt, tantalum) and Brazil (niobium and tantalum). bron - https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:52011DC0025&from=EN

In 2012 wordt Lithium niet meer genoemd in het verslag. Het bedrijf focust nu op drie business untis: Advanced Materials (omzet: 791.3), Engineering Systems (273.8) en Graphit Kropfmühl (150.5).  AMG Mining produces essential materials such as high-purity natural graphite, tantalum, niobium,

antimony and silicon metal. 

In 2013 is dat niet anders. Het verslag zoomt in op de industriele toepassingen, zoals
 ENERGY (Silicon metal for solar cells Graphite for energy saving lithium batteries), AEROSPACE
(Tantalum for aerospace alloys), INFRASTRUCTURE (Graphite for energy efficient building insulation), SPECIALTY METALS & CHEMICALS (Antimony trioxide for fire suppression materials, Tantalum for capacitors)
In 2014. Geen noemenswaardigheden over Lithium. De EU heeft inmiddels 20 critische RM "gevonden."

Dan, het keerpunt begint in 2015. With regards to our organic growth projects, we are focused on titanium alloys, graphite and lithium. For a number of years now, we have worked on the
commercialization of our major lithium resource in Brazil. Concurrently, we are working on a third party geological assessment of the lithium content of both our tailings and ore body, which we believe will be favorable.

In 2016 begint men aan de bouw van een fabriek in Brazilië van a lithium concentrate (spodumene) plant at the Mibra mine in Brazil, with an initial annual production of 90,000 tons, with production expected to commence in the middle of 2018 en... Acquired the remaining 49.9% interest in AMG

Mineração’s unincorporated feldspar partnership from Colorminas, Brazil in order to support AMG
Lithium’s strategy. Going forward, net debt will naturally increase as we continue to grow our portfolio of critical materials through the addition of lithium.

De outlook (bedrijfsverwachtingen die voor de beurs van belang zijn) is dan als volgt: AMG is well positioned to maintain full year 2016 levels of profitability in 2017, subject to a high degree of global
uncertainty. AMG’s management team is focused on delivering our highly accretive lithium project as the first step of our long term, transformational lithium strategy. In addition, we will pursue other organic growth projects and industry consolidation opportunities in order to continue to generate long term value. Ook tekent het bedrijf een overeenkomst met het Finse bedrijf Outotec Oyj, voor de constructie van een  90,000 ton lithium concentrate plant.... The costs associated with the extraction
and crushing of ore are already absorbed by AMG’s profitable tantalum operation, and as a result, AMG expects to be the low cost producer of lithium concentrate globally.

Hierdoor zou de productiecapaciteit kunnen worden verdubbeld tot 180,000 ton in 2019. Er is opeens haast.

Ook in 2017 blijft dit de ontwikkeling. Men verwacht dat de fabriek operationeel zal zijn in de tweede helft van 2018.
De EU produceert een nieuw CRM-rapport waarin o.a. vanadium, dat AMG produceert voorkomt.

De koers van het aandeel schiet vanaf 2016 hard omhoog, boven de 10 euro (het bedrijf rapporteert in dollars) en klimt fors in de maanden hierop volgend, tot een recent record van 50 euro nu.
In het 2017 verslag staan de details van de productiefases, het is een type "C": The lithium & tantalum development is clearly a transformational “C” project

-- 22 juli 2020

Vandaag in Trends te lezen dat een Duitse batterijproducent, VoltStorage geheten, batterijen produceert die beter zijn dan die van Tesla die met Lithium werken. Deze producent gebruikt (weer) Vanadium.

-- 11 okt 2023. Ziet het beeld er toch weer anders uit. AMG heeft veel geïnvesteerd [check] maar nu dalen de prijzen. Is de grote inzet op dit element te enthousiast geweest?

-- Peter Zeihan in een nieuwsbrief "Lithium the false prophet of electrification" over lithium:

"Lithium heeft een belangrijke rol gespeeld in de groene transitie en blijft een cruciale hulpbron voor de toekomst van elektriciteit; het zal echter niet alleen maar zonneschijn en regenbogen zijn voor lithium...

Hoewel lithium de belangrijkste optie is voor batterijen voor elektrische voertuigen, laten 

de lage energiedichtheid en de veiligheidsproblemen 

veel te wensen over. Helaas voor ons is lithium op dit moment vrijwel de enige optie. Er zijn nog steeds enkele broodnodige doorbraken op het gebied van de batterijchemie, maar zelfs als die morgen zouden plaatsvinden, zou het bereiken van massaproductie minstens tien jaar duren.

Ook de lithiumtoeleveringsketen is geen schone lei. Chili en Australië zijn de topproducenten, maar tussen nationalisatie-inspanningen in Chili en een langzamere extractiemethode die in Australië wordt gebruikt, zijn verstoringen vrij normaal. Daar houden de knelpunten niet op. De verwerkingscapaciteit is geconcentreerd in China, en nu de ineenstorting om de hoek ligt, kun je je voorbereiden op een hele nieuwe reeks problemen."

Wel is het zo dat Zeihan altijd dicht op de bal speelt, goed weet wat er dus speelt in de markt en de wereld, maar ook de sensatie opzoekt, want dat zorgt voor lezers en toehoorders voor zijn v/blog.